2商业银行利率风险管理对策

　　目前，商业银行防范利率风险比较广泛使用的管理技术主要有表内管理技术和表外管理技术。表内管理技术,即对表内资产负债项目的期限进行比较和调整,管理利率风险的技术包括以收益为基础的缺口管理技术和以价值为基础的持续期管理技术。表外管理技术,指运用金融衍生工具管理利率风险的技术。常用的金融衍生工具有:利率期货、利率调期、利率上限、利率下限等等。然而，面对我国金融市场发展相对落后的状态，我国商业银行在应用这两项重要管理技术时常常发现事与愿违。为此，我们应该进一步讨论在现实国情下的切实可行的利率风险管理对策。

　　2.1避免资产过度扩张，适当扩大资本的约束范围。

　　由于我国宏观因素和产业走势，我国商业银行一直有规模片面夸张的现象。这种现象加剧了宏观经济的波动，通过信贷资金注入进一步吹大金融泡沫，也很容易把自己置身于利率风险之中。在这种形势下，商业银行应该在一定程度上抑制资本套利行为，严控对过热行业的贷款审核流程,合理地收缩高风险的信贷规模，从而真正避免人为的使利率差额扩大，即一方面拼命高息收揽储蓄，一方面低息发放贷款。

　　2.2建立完善的资产负债管理体系。

　　有效计算和管理利率风险的最便捷途径就是通过资产负债管理。资产负债管理是以安全性、流动性和盈利性的协调为目标,对银行资产负债表进行一种全面的、动态的、前瞻的综合平衡管理。它不仅可以计算和管理利率风险，也可以协调商业银行的短期和长期盈利目标，根据业务策略对经济资本进行最优化配置。

　　2.3建立符合我国国情的利率风险预测模型。

　　利率风险的预测是可以通过计算不同时期的敏感性缺口来测量的。利率敏感性资产是指那些在一定时限内到期的或需要重新确定利率的资产。主要包括:政府与个人借款者发行的短期证券、短期贷款、可变利率的贷款与证券等。利率敏感性负债是指在一定时限内到期的或需要重新确定利率的负债。主要包括:货币市场借款、短期储蓄账户、同业拆放等。利率敏感性资产与敏感性负债的差额被称作利率敏感性缺口。通过计算利率敏感性缺口来预测商业银行所承担的利率风险，是一个有效而科学的方法。

　　2.4引入金融工程弱化利率风险

　　将金融工程引入利率风险管理中,充分运用各类衍生金融工具,如远期合同、利率期货、利率期权、利率上下限和利率互换等来规避风险。这些利率衍生证券以利率债券或其他利率工具为标的,是金融机构利率风险管理中最为灵活的工具。这些金融衍生产品的创新一方面为商业银行规避利率风险提供平台,另一方面,扩大了企业融资渠道,弱化了目前金融风险向银行集中的趋势。

　　2.5加大商业银行中间业务和表外业务。

　　国外商业银行的经营领域不仅涵盖传统的商业银行业务,而且还从事信托业务、投资银行业务、共同基金业务、保险业务、商业票据贴现和资本市场业务。仅就中间业务品种来说,大约是我国商业银行现有中间业务品种的3～4倍。随着我国商业银行利率市场化改革,存款人在追逐更高利息的动机下,会出现存款的非中介化和集资证券化。我国商业银行的存款贷款利息差额将不断缩小,再加上为竞争优质客户,各行都面临着下调贷款利率的压力。同时投资银行通过资产证券化等金融创新工具,正渐渐侵蚀着商业银行的市场。因此，寻找新的利润增长点,是目前有效规避利率风险的必然选择。

　　参考文献

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